Бесцветные, очень гигроскопичные кристаллы, но гигроскопичность меньше, чем у гидроксида натрия. Водные растворы КОН имеют сильнощелочную реакцию. Задействован гидроксид калия в строительстве, медицинской, бумажно-целлюлозной, химической, пищевой отраслях промышленности. В пищевой промышленности зарегистрирован в качестве пищевой добавки E525.

Также используется для получения метана, поглощения кислотных газов и обнаружения некоторых катионов в растворах. Применяют в производстве жидких мыл, как исходный продукт для получения различных солей калия и т. д.

В циркониевом производстве используется для получения обесфторенной гидроокиси циркония.

В сфере промышленной мойки продукты на основе гидроксида калия, нагретые до 50-60 °С, применяются для очистки изделий из нержавеющей стали от жира и других масляных веществ, а также остатков механической обработки.

Используется в качестве электролита в щелочных (алкалиновых) батарейках.

.